回答問(wèn)題前，我需要向題主解答關(guān)于養(yǎng)老金的一些問(wèn)題，這樣有助于大家理解我接下來(lái)的答案。
社會(huì)養(yǎng)老金如何繳納？
由單位負(fù)責(zé)參保并代扣代繳個(gè)人部分，單位繳納單位部分；如果無(wú)單位，則由自己繳納。一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人8%，單位20%。為本人上年度，如果個(gè)人上年度平均工資低于當(dāng)?shù)厣缙焦べY，則以社平工資作為繳費(fèi)基數(shù)。
養(yǎng)老金的組成部分是哪些？
參加市城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌的人員，達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡，實(shí)際繳費(fèi)年限（含，下同）滿15年以上的，按月計(jì)發(fā)基本養(yǎng)老金。根據(jù)最新的養(yǎng)老金計(jì)算辦法，職工退休時(shí)的養(yǎng)老金由兩部分組成：
養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個(gè)人賬戶養(yǎng)老金
個(gè)人賬戶養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額÷計(jì)發(fā)月數(shù)（50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統(tǒng)一是120了）
基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均工資）÷2×繳費(fèi)年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人）÷2×繳費(fèi)年限×1%
注：本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費(fèi)指數(shù)
在養(yǎng)老金的兩項(xiàng)計(jì)算中，無(wú)論何種情況，繳費(fèi)基數(shù)越高，繳費(fèi)的年限越長(zhǎng)，養(yǎng)老金就會(huì)越高。養(yǎng)老金的領(lǐng)取是無(wú)限期規(guī)定的，只要領(lǐng)取人生存，就可以享受按月領(lǐng)取養(yǎng)老金的待遇，即使個(gè)人帳戶養(yǎng)老金已經(jīng)用完，仍然會(huì)繼續(xù)按照原標(biāo)準(zhǔn)計(jì)發(fā)，況且，個(gè)人養(yǎng)老金還要逐年根據(jù)社會(huì)在崗職工的月平均工資的增加而增長(zhǎng)。
因此，活得越久，就可以領(lǐng)取得越多，相對(duì)于交費(fèi)來(lái)說(shuō)，肯定更加劃算。
了解了上面這些知識(shí)，現(xiàn)在我來(lái)給題主解答這個(gè)問(wèn)題。
要回答這個(gè)問(wèn)題，我們首先要搞清楚一個(gè)基本的問(wèn)題，單位與個(gè)人同時(shí)繳納社保是否劃算？
我們來(lái)做一個(gè)簡(jiǎn)單的測(cè)試，假定小王是一個(gè)25歲的年輕人目前收入元，當(dāng)前繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)在40年后才可以享受養(yǎng)老金待遇，可利用北京市歷年的社會(huì)平均工資及市場(chǎng)利率對(duì)40年后北京市社會(huì)平均工資水平進(jìn)行預(yù)測(cè)，站在小王65歲這個(gè)時(shí)點(diǎn)對(duì)社保獲得的養(yǎng)老金進(jìn)行貼現(xiàn)，并與每月繳納的養(yǎng)老金投資到65歲的終值進(jìn)行比較，即可簡(jiǎn)單的看出繳納社保是否合算。
我們先來(lái)看一張北京市歷年社會(huì)平均工資表
根據(jù)該表可以測(cè)算出24年間社平工資增長(zhǎng)的幾何平均數(shù)，約為15.15%。由于93年到95年中國(guó)經(jīng)濟(jì)伴隨著嚴(yán)重泡沫現(xiàn)象和高通脹的金融風(fēng)險(xiǎn)，94年、95年社平工資增長(zhǎng)率分別為32.74%、44.56%，增長(zhǎng)率均處于90%的上側(cè)置信區(qū)間之外，因此刪除93年-95年的數(shù)據(jù)并不參與此次預(yù)測(cè)。
從而得到1996年-2016年共計(jì)21年期間的工資增長(zhǎng)幾何平均數(shù)，約為12.99%。同理可以得到相應(yīng)21年間對(duì)應(yīng)利率的幾何平均數(shù)，約為6.97%，歷年利率如下圖。
利用指數(shù)函數(shù)、冪函數(shù)、線性函數(shù)對(duì)市場(chǎng)利率與社平工資增速進(jìn)行擬合，其中冪函數(shù)擬合效果較好，預(yù)測(cè)函數(shù)為y=1.9482X^1.0167。2016年央行進(jìn)行多次下調(diào)利率，流動(dòng)性寬松的超低利率時(shí)代來(lái)臨，并很可能在長(zhǎng)期內(nèi)保持較低利率水平，假定長(zhǎng)期利率為3%，可預(yù)測(cè)社平工資增長(zhǎng)率約為5.51%。
假定小王個(gè)人工資增長(zhǎng)率略高于社平工資增長(zhǎng)率為6%。從而可以測(cè)算出小王今后每年每月需要繳納的養(yǎng)老金和失業(yè)金總和以及單位需要繳納的五險(xiǎn)成本，同時(shí)可得當(dāng)年相對(duì)北京社平工資指數(shù)。
40年后小王65歲時(shí)，小王可開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。小王40年的平均工資指數(shù)為1.，40年后北京每月社會(huì)平均工資為元，共繳納社保40年，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金共有1,624,069元，分120月發(fā)放，每月發(fā)放13,534元。
小王第一年每月可獲得基礎(chǔ)養(yǎng)老金為*（1+1.）/2*40%=元，社平工資年增長(zhǎng)率為5.51%，以此類推未來(lái)月份。
假定小王并未繳納社保，而是每月將資金投資于市場(chǎng)，并獲得5%的投資收益率（假定小王具有理財(cái)知識(shí)，能獲得超過(guò)市場(chǎng)平均投資收益率，此時(shí)五年期定期存款長(zhǎng)期利率假定為3%）。則每年繳納的資金連續(xù)投資到40年后的投資終值如下表，至65歲時(shí)個(gè)人投資終值為345.5萬(wàn)元，至65歲時(shí)單位投資終值為1310.3萬(wàn)元。
若未繳納社保，同時(shí)將個(gè)人繳納部分資金投資于市場(chǎng)進(jìn)行復(fù)利投資，可得3,454,699元；單位繳納部分資金投資于市場(chǎng)進(jìn)行復(fù)利投資，可得13,102,578元。
對(duì)比可知，在市場(chǎng)五年期存款利率為3%的情況下，若小王具有5%的投資能力，且小王僅繳納個(gè)人社保部分。當(dāng)小王65歲后生存期限至76個(gè)月時(shí)，社保給付養(yǎng)老金現(xiàn)金價(jià)值恰好大于個(gè)人投資至65歲時(shí)現(xiàn)金價(jià)值，當(dāng)小王生存時(shí)間越久，從社保獲得給付的現(xiàn)金價(jià)值越大，因此繳納社保對(duì)于小王更加有利；當(dāng)小王65歲后生存期限小于76個(gè)月時(shí)，社保給付養(yǎng)老金現(xiàn)值小于個(gè)人投資現(xiàn)值，因此繳納社保對(duì)于小王不利。
同理，對(duì)比可知，假定市場(chǎng)五年期存款利率為3%，若小王具有5%的投資收益率，小王個(gè)人承擔(dān)社保的個(gè)人繳納部分和公司繳納部分。當(dāng)小王65歲后生存期限336個(gè)月時(shí)，社保給付養(yǎng)老金現(xiàn)金價(jià)值恰好大于個(gè)人投資至65歲時(shí)現(xiàn)金價(jià)值，當(dāng)小王生存時(shí)間越久，從社保獲得給付的現(xiàn)金價(jià)值越大，因此繳納社保對(duì)于小王更加有利；當(dāng)小王65歲后生存期限小于336個(gè)月時(shí)，社保給付養(yǎng)老金現(xiàn)值小于個(gè)人投資現(xiàn)值，因此繳納社保的對(duì)于小王不利。
據(jù)臺(tái)灣中時(shí)電子報(bào)5月20日?qǐng)?bào)道，調(diào)查顯示，預(yù)估2015年出生的全球女性平均壽命為73.8歲，而男性為69.1歲。綜合分析可知，自己全部繳納社保的投資似乎不是很理智。
一名曾在國(guó)內(nèi)排名前三保險(xiǎn)公司工作過(guò)的精算師，善于分析保險(xiǎn)/理財(cái)產(chǎn)品。了解保險(xiǎn)、理財(cái)知識(shí)，關(guān)注我的個(gè)人主頁(yè)：
